咨询热线

17710047555
当前位置: 首页 > 行业新闻

新闻动态

News

迎接“真5G”时代,主设备商挑战与机遇并存

时间:2020-07-10 15:17:40   点击:1149
      通信技术代际更迭,主设备商地位无可替代
      5G时代,基站设备集成化发展,主设备商向产业链上游延伸,其在无线接入网产业链的重要性更加凸显;5G应用方面,主设备商将是各行业ICT解决方案的重要引领者,深度参与垂直行业应用,享受垂直行业新市场;从全球视角出发,目前正在形成“华为+中兴”和“诺基亚+爱立信”两两割据的局面,前者优势显著,华为基本盘仍然稳固。
      5G网络建设仍处于上半场,2020建网进程或超预期
      网络建设层面,投资建设顶峰还未到来。在政策驱动和广电加码下,2020年新建5G基站数量或达到70万站。首轮约870亿主设备集采上半年已完成,三季度光纤光缆、OTN、NFV、小基站、室分等或迎来新集采。与此同时,R16冻结后下游应用可能迎来突破,我们认为高清视频、网联汽车、工业互联网可能最先落地,反过来促进5G建设加速。
      运营商资本开支驱动主设备商业绩回暖
      2020年运营商资本开支逐步提升,网络进入密集建设时期。全年资本开支或提升10%-15%,同时2020年5G传输设备需求将显著提升。我们预测运营商资本开支的峰值将会出现在2022年,约为4100亿。核心企业的业绩回暖印证了行业的高景气,主设备商中兴、烽火等2020年业绩展望较乐观。
      “真5G”时代,主设备商挑战与机遇并存
      我们认为,近期美国制裁升级对通信侧的影响整体可控,华为产业链去美化相对彻底,另一方面我国主设备商在美国及其盟国的市场中份额占比较低,市场禁入影响有限;基站侧O-RAN成为新势力,但短期在性能和功耗上缺乏竞争力,因此暂时不会形成威胁;NFV/SDN趋势下,核心网、路由器、交换机的白牌化,将会给IT厂商进入运营商市场带来结构性机会,而对于一线的主设备商,或可以凭借技术先发优势,站在云网融合的背景下,积极拥抱云化,向云和软件领域拓展客户。

注:此信息源于网络编辑转载,版权归原作者,如有侵权请联系删除,网站对信息的真实性不承担任何法律责任;