收费公路专项债券项目收益与融资自求平衡方案
【主要目的】1、健全规范地方政府举债融资机制，遏制地方政府隐性债务增量；2、引导社会资本加大投入，保障重点领域合理融资需求。
【关 键 词】收费公路项目，项目收益与融资自求平衡方案，政府专项债
【交付方式】 特快专递、E-mail
【交付时间】5-7个工作日
【报告格式】Word格式；PDF格式
【报告价格】 此报告为委托项目报告，具体价格根据具体的要求协商，欢迎来电咨询。
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【编制单位】北京智博睿投资咨询有限公司
项目收益与融资自求平衡方案
一、专项债券发行依据
为加快呼伦贝尔市公路建设，为地方经济社会发展提供强有力的交通运输保障，呼伦贝尔市交通运输局根据《中华人民共和国预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发（2014)43号）、（地方政府收费公路专项债券管理办法（试行）》（财预（2017)97号）、《国务院办公厅关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》（国办发［2018]101号）、《国务院关于加强固定资产投资项目资金管理的通知》国发［2019]26号和内蒙古自治区财政厅《内蒙古自治区财政厅关于征集2020年新增专项债券项目的紧急通知》等相关文件，向内蒙古自治区人民政府申请发行2020年呼伦贝尔市政府收费公路专项负券。
本期申请发行的专项债券，是以政府收费公路项目对应并纳入政府性基金预算管理的车辆通行费收入偿迁的地方政府专项债券。在风险可控的前提下，按照依法依规适度举债，保障重点领域合理融资需求的原则，呼伦贝尔市对拟融资的项目方案进行了审核。经审核同意，拟对＂收费公路”项目发行专项债券，项目需融资金额87,705万元，本次拟融资金额为40,000万元。
项目实施过程中，将按照市场规则向投资者进行详细的项目信息技露，保障投资者权益，更好地发挥专项债券对地方稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险的支持作用。
二、项目地情况
（一）区域情况
呼伦贝尔市，是内蒙古自治区地级市。呼伦贝尔市地处内蒙古自治区东北部，以境内呼伦湖和贝尔湖得名，南部与兴安盟相连，东部以嫩江为界与黑龙江省为邻，北和西北部以额尔古纳河为界与俄罗斯接壤，西和西南部同蒙古国交界，总面积25.2777万平方公里，占自治区面积的21.4%，占中国版图的1/40，相当于山东省与江苏省两省面积之和。与俄罗斯、蒙古国有1733.32公里的边境线，其中中俄边界1051.08公里，中蒙边界682.24公里。2018年全市常住人口253.01万人。2018年地区生产总值（GDP）实现1252.9亿元。
呼伦贝尔市拥有铁路、公路和航空立体交通网络，滨洲铁路和301国道贯通全市，拥有海拉尔、满洲里两个国际航空港，已开通至俄罗斯、蒙古国及北京、呼和浩特、哈尔滨、上海、广州等50余条国际国内航线；对外与俄罗斯和蒙古国毗邻，是中国唯一的中俄蒙三国交界地区，拥有满洲里、黑山头等8个国家级口岸。
呼伦贝尔市拥有12.6万平方公里森林、10万平方公里草原、2万平方公里湿地、500多个湖泊、3000多条河流，构成了中国规模最大、最为完整的生态系统，是中国优秀旅游城市、全国唯一的草原旅游重点开发地区、国家级旅游业改革创新先行区，2012年7月9日入选国家森林城市， 2017年12月当选中国十佳冰雪旅游城市， 2018年入选国家物流枢纽承载城市。
境内的呼伦贝尔大草原是世界四大草原之一，被称为世界上最好的草原，是全国旅游二十胜景之一。
（二）经济、财政和债务状况
2019年全市地区生产总值（GDP）实现1193.03亿元，按可比价计算增长2.7%，人均地区生产总值（GDP）47116元，增长2.6%。分产业看，第一产业增加值279.07亿元，增长0.7%；第二产业增加值332.56亿元，增长2.2%；第三产业增加值581.40亿元，增长4.1%。三次产业结构比例为23.4: 27.9: 48.7。
2019年全市地方财政总收入167.27亿元，与上年同期持平。全市一般公共预算收入83.96亿元，下降2.4%（按可比口径计算增长11.2%）。其中税收收入63.32亿元，占一般公共预算收入比重为75.4%，下降3.3%。全市一般公共预算支出460.12亿元，同比增长2.4%。其中涉及教育、医疗、就业等民生支出达331.59亿元，下降1.4%，占一般公共预算支出比重为72.1%。
项目收益与融资自求平衡方案编制要点
一、专项债券发行依据
二、项目地情况
（一）区域情况
（二）经济、财政和债务状况
三、项目管理单位情况
四、项目施工单位情况
五、项目预期收益与融资平衡方案
（一）项目基本情况和社会经济效益
（二）项目的审批、资金和建设情况
1、项目合规合法性审批情况
2、项目资金情况
3、项目建设情况
（三）项目预期收益情况
A、项目收费的相关政策和合法合规的依据
1、项目收费的许可情况
2、项目收费依据的标准
3、项目覆盖群体分布
4、预计产生反映为专项收入的稳定现金流收益规模分析
（1）交通量的预测
（2）收费收入预测
（四）项目预期收益、支出以及融资平衡情况
A、项目预期的支出
1、发行利率假定
2、项目融资方案
B、项目预期收益
（五）融资平衡情况
六、对专项债券投资者保护措施
（一）严格执行债券资金专款专用
（二）加强信用评级体系
（三）健全信息披露机制
七、项目风险及控制措施
（一）市场风险及控制措施
（二）财务风险及控制措施
（三）管理风险及控制措施
（四）经营风险及控制措施
（五）政策风险及控制措施
八、主管部门职责
关联报告：
收费公路项目可行性研究报告
收费公路项目申请报告
收费公路项目建议书
收费公路项目商业计划书
收费公路项目资金申请报告
收费公路项目节能评估报告
收费公路行业市场研究报告
收费公路项目PPP可行性研究报告
收费公路项目PPP物有所值评价报告
收费公路项目PPP财政承受能力论证报告
收费公路项目资金筹措和融资平衡方案
服务流程 ：
1.客户问询，双方初步沟通了解项目和服务概况；
2.双方协商签订合同协议，约定主要撰写内容、保密注意事项、企业相关材料的提供方法、服务金额等；
3.由项目方支付预付款（50%），本公司成立项目团队正式工作；
4.项目团队交初稿，项目方可提出补充修改意见；
5.项目方付清余款，项目团队向项目方交付报告电子版；
另：提供甲级、乙级工程资信资质
