2020年内蒙古自治区政府专项债券乡村振兴项目收益与融资自求平衡方案
农村农村部将推动各地发行一批乡村振兴专项债，这对于广大农村来说是一个好消息。近两年，各地也都在积极探索推行。四川省东南部的泸县是拥有百万人口的农业大县，和很多农业大县面临的情况类似，泸县农村的资源要素有待进一步激活，乡村振兴工作有着急需破解的难题。在这个过程中，优化调整产业结构，提高农业综合生产能力，改善村容村貌，推动新农村建设……样样都离不开钱，而偏偏却资金短缺，这个瓶颈制约着乡村的振兴发展。
2018年8月20日，四川省人民政府在上海证券交易所发行了全国首单乡村振兴债券——泸县乡村振兴专项债券，发行总额为5亿元，期限5年，利率3.75%，由招商银行成都分行和泸县农商行各认购50%。这一债券的发行，满足了泸县县级自筹整合大量资金的需要，发行利率为年利率3.75%，与地方政府融资平台在商业银行贷款一般7%—9%的年利率相比较，资金使用成本降低了一半左右，财政负担明显减轻。而通过发行这种债券，撬动的资金被投入到了宅基地制度改革、产业发展、基础设施、生态环境保护等4大类乡村振兴建设，助推了泸县县域经济的发展。
乡村振兴需要资金投入，一方面要靠各级财政一般公共预算持续加大支农投入力度，另一方面要千方百计开拓新的资金渠道。当前，发行乡村振兴债券是拓展资金来源的重要途径之一。2018年，财政部明确将乡村振兴专项债列入发行支持范围；2019年中央1号文件明确指出“地方政府债券资金要安排一定比例用于支持农村人居环境整治、村庄基础设施建设等重点领域”，为发行乡村振兴专项债创造了更加有利的政策条件。目前，四川、山东、河北和江西等省份已相继发行了乡村振兴专项债。已有的事实证明，乡村振兴专项债可在较短时期内募集到大量资金，有利于尽快补齐农业农村发展短板，完善农业农村基础设施，盘活农业农村各类资源，为实施乡村振兴战略提供了有力的资金保障，是政府支农方式的一大创新。
目前，乡村振兴专项债的发行需满足两个基本条件：一是需要发行债券的地方政府债务率不能超过80%；二是需要通过发债融资的项目，其项目本身收益覆盖率不能低于1.2倍。同时要求，专项债必须“专款专用”，只能用于公益性资本支出和适度归还存量债务，不得用于经常性支出，这是它的“红线”和“底线”。
总的来说，乡村振兴专项债券取得了较大的效果，但是这项工作还是刚刚起步，还需要加快相关的发行研究，强化统筹设计，推进适宜地区加快发行试点，为构建乡村振兴多元投入格局提供新的支撑。我们有理由相信，专项债券在激活乡村振兴投资新动能方面一定能发挥应有的作用。
2019年03月，2019年山东省政府乡村振兴专项债券成功发行，这一专项债券是继土地储备专项债券、棚改专项债券后，山东省首次发行的乡村振兴专项债券，是山东省推进项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券的又一创新品种。
本次乡村振兴专项债券发行总额为1.38亿元，期限5年，利率3.16%，项目募集资金专项用于泗水县、鱼台县和鄄城县乡村振兴项目建设。这一债券的成功发行，进一步拓宽了乡村振兴战略的融资渠道。
可以申请乡村振兴专项债券的项目
2018年，财政部明确将乡村振兴专项债列入发行支持范围；2019年中央1号文件明确指出“地方政府债券资金要安排一定比例用于支持农村人居环境整治、村庄基础设施建设等重点领域”，为发行乡村振兴专项债创造了更加有利的政策条件。
2018年8月20日，四川省人民政府在上海证券交易所发行了全国首单乡村振兴债券——泸县乡村振兴专项债券，发行总额为5亿元，期限5年，利率3.75%，目前已发行5期，累计发行9.46亿元。项目资金投入宅基地制度改革、产业发展、基础设施、生态环境保护等4大类乡村振兴建设，助推了县域经济发展。该项目也是泓创智胜全程参与方案设计编制的首只乡村振兴专项债券项目。
一年多来，全国各地相继发行了多只乡村振兴类专项债券，项目内容主要包括：果蔬、粮油、水产、生猪等农产品生产基地建设，高标准农田建设，现代农产品产业园区、产业强镇建设，水库移民，土地复垦，水利建设，脱贫迁建，农村公路，特色小镇，畜禽粪污、病死畜禽、农作物秸秆、污水处理、农村生活垃圾处理等。
事实证明，乡村振兴专项债可在较短时期内募集到大量资金，有利于尽快补齐农业农村发展短板，完善农业农村基础设施，盘活农业农村各类资源，加快农业农村现代化进程。它进一步拓宽了乡村振兴战略融资渠道，破解了资金制约瓶颈问题，为实施乡村振兴战略提供了有力的资金保障。
二、项目基本情况
（一）项目建设背景及必要性
全面实施乡村振兴战略，是党的十九大做出的重大决策部署，是决胜全面建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的重大历史任务，是新时代“三农”工作的总抓手。着力构建现代农业产业体系、生产体系、经营体系，完善农业支持保护制度，发展多种形式适度规模经营，培育新型农业经营主体，健全农业社会化服务体系，实现小农户和现代农业发展有机衔接。《乡村振兴战略规划 (2018-2022 年）》指出坚持乡村振兴和新型城镇化双轮驱动，统筹城乡国土空间开发格局，优化乡村生产生活生态空间，分类推进乡村振兴，到 2020 年，乡村振兴的制度框架和政策体系基本形成，各地区各部门乡村振兴的思路举措得以确立，全面建成小康社会的目标如期实现。
项目建设是落实国家和地方农业发展规划的需要；是提高农业产业化、发展现代农业的需要；是促进当地社会经济发展的需要。为顺利实施本项目，特制订本方案，拟通过内蒙古人民政府发行专项收益债券解决项目资金不足问题。
四、 经济社会效益分析
项目的实施将吸引大量资本、技术、人才等要素流入，推进一二三产业的深入融合，带动交通运输、旅游、服务、农产品销售和加工等相关产业的发展，特别是推动山南地区乡村旅游业发展。同时本规划的实施加快了城镇化进程，积极响应了乡村振兴战略，对区域经济的发展起到了良好的推动和促进作用；改善投资环境，促进经济发展；有效地改善村民的出行和居住环境，有利于乡村的发展和稳定。
乡村振兴专项债券项目收益与融资自求平衡方案
【主要目的】1、健全规范地方政府举债融资机制，遏制地方政府隐性债务增量；2、引导社会资本加大投入，保障重点领域合理融资需求。
【关 键 词】乡村振兴项目，项目收益与融资自求平衡方案，政府专项债
【交付方式】 特快专递、E-mail
【交付时间】5-7个工作日
【报告格式】Word格式；PDF格式
【报告价格】 此报告为委托项目报告，具体价格根据具体的要求协商，欢迎来电咨询。
【订购热线】18211102808 同V信
【联 系 人】李先生
【编制单位】北京智博睿投资咨询有限公司
项目收益与融资自求平衡方案编制要点
一、债券基本信息
二、项目基本情况
（一）项目建设背景及必要性
（二）项目基本情况
1、项目所处区域情况
2、项目内容
3、项目主体资格
4、资金到位及使用情况
三、项目实施主体
（一）项目实施主体
（二）项目建设运营主体
四、 经济社会效益分析
五、项目投资规模、计划及资金方案
（一）项目建设投资方案
（二）资金筹措方案及项目进度
（三）项目资金管理方案
六、项目运营及预期收益估算
（一）基准收益率
（二）工程实施进度及投资分年使用计划
（三）成本预测
（四）流动资金
（五）营业收入估算
（六）利润与利润分配
（七）项目的盈利能力
（八）经济评价结论
七、项目融资与收益平衡财务评估
（一）融资成本预测
（二）项目收益预测
（三）项目资金平衡评估
八、项目风险评估、控制措施及敏感性分析
（一）建设风险评估及控制措施
（二）影响项目收益的风险及控制措施
（三）影响融资平衡结果的风险及控制措施
（四）敏感性分析
九、对专项债券投资者保护措施
十、信息披露计划及主管部门责任
（一）信息披露计划
（二）主管部门职责
十一、编制文件依据
关联报告：
乡村振兴项目可行性研究报告
乡村振兴项目申请报告
乡村振兴项目建议书
乡村振兴项目商业计划书
乡村振兴项目资金申请报告
乡村振兴项目节能评估报告
乡村振兴行业市场研究报告
乡村振兴项目PPP可行性研究报告
乡村振兴项目PPP物有所值评价报告
乡村振兴项目PPP财政承受能力论证报告
乡村振兴项目资金筹措和融资平衡方案
服务流程 ：
1.客户问询，双方初步沟通了解项目和服务概况；
2.双方协商签订合同协议，约定主要撰写内容、保密注意事项、企业相关材料的提供方法、服务金额等；
3.由项目方支付预付款（50%），本公司成立项目团队正式工作；
4.项目团队交初稿，项目方可提出补充修改意见；
5.项目方付清余款，项目团队向项目方交付报告电子版；
另：提供甲级、乙级工程资信资质
